Erikson老年研究報告》心理社會發展論

心理學家艾瑞克森（Erik H. Erikson）的「心理社會發展論」（psychosocial developmental theory）是著名的人格發展理論，強調一個人的「自我」會隨著年齡的增長，因其內在生物性心理需求與外在社會環境的互動，不斷發展與平衡。而艾瑞克森的理論也像他所描述的自我發展歷程一般，隨著其研究生涯的推進而不斷有重要概念的增修與重新詮釋。

本文內容整理自艾瑞克森領銜、其妻子瓊‧艾瑞克森（Joan M. Erikson）擔任顧問、心理學家海倫‧克夫尼克（Helen Q. Kivnick）主筆的著作《Erikson老年研究報告》（張老師文化）。雖非艾瑞克森主筆，但內容取向強調艾瑞克森晚年的研究重點，相較於一般教科書中闡述的「心理社會發展論」，本書更具啟發性與實用性。這是一本從十六歲到一百零六歲的人讀了都能幫助自己重享人生的好書。

活躍參與：在兩極中尋求平衡

艾瑞克森所建立的「心理社會發展論」是以「自我」的發展為中心。個體出生後與社會環境互動而持續發展，在個體與社會環境的互動中，一方面由於自我成長的需求，希望從環境中獲得滿足，另一方面又受到社會的要求與限制，使個體在社會適應中產生心理上的困難，艾瑞克森稱此為「發展危機」（developmental crisis）。

每一階段的發展危機由看似兩兩對立的性格傾向─和諧的（syntonic）和不和諧（dystonic）─所組成，分別為：「信任VS.不信任」、「自主VS.羞愧/懷疑」、「主動VS.罪惡感」、「勤勉VS.自卑」、「自我認定VS.角色混淆」、「親密VS.孤立」、「生產繁衍VS.頹廢遲滯」、「統整VS.絕望」。

根據早期教科書中的闡述，在每一個階段中，發展順利便會形成和諧傾向的性格，發展失敗則會形成不和諧傾向的性格。例如，嬰兒與媽媽的互動中，若媽媽能及時而正確地回應嬰兒的需求，嬰兒便可持續發展出對人信任、有安全感的性格，若媽媽無法及時而正確地回應嬰兒的需求，嬰兒便會發展出對人不信任、缺乏安全感的性格。

但艾瑞克森等人晚期提出一種更貼近現實且更為合理的詮釋，認為發展健全的自我應該同時擁有和諧與不和諧的性格傾向，而適應良好的發展是在兩種極端性格中取得平衡。例如，發展信任的和諧性格是必要的，但只有與適度的不信任並列時，信任才能正向發揮其存在的價值。簡單說，不信任對於個人的生存也是必要的。

身在詐騙事件頻傳的台灣，稍微有點社會經驗的人都知道，一味信任他人而不懂稍加懷疑者，絕不是一個社會適應良好的人。例如，若前行政院秘書長林益世捲入索賄弊案事件尚未明朗化之前，馬英九總統僅憑林益世片面之詞，不加以查證便選擇信任他，就是在「信任VS.不信任」發展危機中，適應不良的例子。另外，歷史上英國首相張伯倫與德國納粹希特勒等人簽屬的慕尼黑協定，也是太過信任德國納粹宣稱的「和平解決」方案，而導致嚴重後果的有名例子。

然而，和諧和不和諧兩股張力的平衡並不會自然發生，必須藉由我們不斷學習、有意識的統整合心理需求和社會限制間的互動，才能達到平衡的狀態。所以艾瑞克森等人在較晚期的理論詮釋中，特別重視「活躍參與」（vital involvement）的概念。強調我們並不是被動地受到心理成長動力與環境限制力量的形塑，而發展出自我的，我們更應該積極參與每一階段的發展任務，主動投入環境帶來的挑戰。活躍參與本身就是我們「活著」的最佳實證！

心理社會發展階段一覽表：

生命週期	不良發展 人格特質	適應良好的心理社會力量 （和諧傾向VS.不和諧傾向）	惡性發展 人格特質	人際關係&社會參與範圍
嬰兒期	依賴	希望 （信任 VS. 不信任）	退縮	父母&主要照護者
幼兒期	任性	意志 （自主 VS. 羞愧/懷疑）	衝動	父母&親戚長輩
學前期	自我中心	目標 （主動 VS. 罪惡感）	自我貶抑	兄弟姊妹&家庭成員
學齡期	領域狹隘	能力 （勤勉 VS. 自卑）	放棄努力	同學&老師
青少年期	狂熱盲從	忠誠 （自我認定 VS. 角色混淆）	否定	同儕&偶像（模仿對象）
成年前期	亂愛	愛 （親密 VS. 孤立）	排外	自由選擇的友誼、夥伴&伴侶
成年期	過度擴展	關懷 （生產繁衍 VS. 頹廢遲滯）	漠不關心	真正關心的人事物&活動
老年期	頑固	智慧 （統整 VS. 絕望）	輕蔑	真正的深入關係

不良發展 VS. 惡性發展

一個投機者的告白》我是投機人士，始終如一！

一、科斯托蘭尼：「我是投機人士，始終如一！」

不同於一般帶有負面評價的「投機者」，科斯托蘭尼的一生富裕、優雅、從容，他以投機人士自稱，並以此為傲。如果你對投機者一詞也帶有負面刻板印象，閱讀科斯托蘭尼以幽默、雋永和風采寫下的人生告白，絕對可以讓你對投機者一詞有所改觀。

在股票市場中，要定義什麼樣的人才稱的上投機家並不容易，但我們可以從反面來看，什麼樣的人不是投機家呢？

首先，靠佣金賺錢而不是靠股票賺錢的股票經紀人、營業員、基金經理人或投資顧問都不是投機家，他們比較像合法的詐騙集團！真正的投機家不但不靠此賺錢，科斯托蘭尼更對這些人還大加撻伐。其次，投資大筆資金、其交易活動甚至會引起指數震盪的金融鉅子也不是投機家，他們比較像企業家，他們會積極干預公司的管理體系（例如巴菲特），但真正的投機家只會試圖從指數震盪中獲利。

最容易與投機家混為一談的便是投資者和證券玩家了，投資者通常根據股票指數選擇股票，例如投資指數型基金或ETFs（交易所交易基金，或稱指數股票型基金）， 他們投資的目的是為了退休時的養老金或留給子女，所以一旦投資便抱著幾十年，就算崩盤也不減少持股。

依照科斯托蘭尼的看法，投資者的投資策略雖然單調無趣，長期來看卻是最終贏家。如果你看這本書的目的是為了投資賺錢，科斯托蘭尼建議你看到這裡便可將書闔上，因為以平均獲利水準來看，投資者的表現最好，只有少數的投機家能成為贏家。

證券玩家比較像賭徒而非真正的投機家，雖然一般大眾和新聞記者喜歡以類似名稱稱呼他們。證券玩家企圖從短期的指數變化中獲利，他們連最小的指數波動都利用，例如101塊時買進，103塊時便賣出；90塊時買進，91.5時又賣出…雖然他們號稱自己有一套電腦程式、技術線型或公式可以準確的知道何時該買、何時該賣，不過事實上沒有人可以預測股價的變動，股價的起伏是呈現隨機變動的，這些玩家在做的事完全沒有意義，他們只不過在賭博而已，加上他們從不思考、分析，只會聽信消息買賣股票，長期來講遲早在股票持平或下跌時破產、成為輸家。

真正的投機家是有遠見的戰略家，他們不像證券玩家在意短期的、細微的指數波動，他們在意的是中、長期的變動趨勢，他們和證券玩家最大的不同在於他們有自己的想法，不管正確與否，那就是一個自己堅守的想法。

他們像記者般地追蹤、分析影響指數的各種基本因素和新聞事件，例如金融和貸款政策、利率、經濟擴充、國際局勢、貿易收支、經營報告…等，然後又像醫生般地對這些訊息作出診斷，以便進行投機。

巴爾札克在〈高雅生活〉一文中寫到世間上有三種人：工作的人、思考的人和無所事事的人，投機家常被誤認為是第三種人，以致於被認為是不勞而獲、靠不義之財為生的人，事實上投機家是第二種人，是世界上最殷勤的人，他們是靠頭腦、靠知識、靠智慧賺錢的人。

投機家擁有如此豐富的知識和智慧，必定受過高等的教育吧，其實不然，科斯托蘭尼說任何學校都教不出投機家，他們的工具除了經驗之外，還是經驗。他們從成功或失敗中獲取經驗，尤其是失敗經驗，他們視交易上的虧損為經驗上的獲利，科斯托蘭尼甚至說沒有破產過兩次以上的人稱不上投機家，成功的投機家在100次交易中，獲利51次；虧損49次，他們就靠這差數為生。

真正的投機家是藝術家，他們長期投入「投機」這門藝術、樂在其中且熟稔專業技巧；真正的投機家是有自信的人，他們擁有自己的信念、勇於與眾不同、活出自我；真正的投機家是有遠見的人，他們擁有想像力，總是能在機會來臨前做好準備；真正的投機家是有智慧的人，他們不斷從經驗中學習、把握機會賺錢，並懂得用錢創造豐富的心靈。

二、金錢與投機

103-1期【八德市民大學】投資理財心理學

時間：
2/22(六)開學典禮後，2/27(四)起每週四19:00~21:00，共18週
地點：

八德市民大學校本部（八德市福國北街220號  綜合大樓2F）
學分費：1,600元
報名諮詢專線： 03-3761060，週一~五13:00~21:00

講師：周舜欽&簡均羽

課程簡介

2002諾貝爾經濟學獎得主─康納曼不是經濟學家，而是一位心理學家。他對一件事情感到好奇，就是為何大多數（90%）的股票投資人都賠錢。持強太弱、買低賣高的道理人人都懂，但就是做不到；投資人總是出盈保虧、追高殺低。原來投資理財不只是金錢遊戲，更是一場心理遊戲。學會減少投資偏誤、掌握群眾心理，才能成為股市贏家！

教學方式

以精選書摘導讀為主軸，並以「投資心理學」與「正向心理學」最新研究成果為理論依據，顛覆您視為理所當然的投資觀念，並透過師生實務經驗的交流與統整，發展適合自己的投資策略。

課程大綱

週次	主題	說明
1	開學典禮	浪費、消費與投資
2	投資人宣言	金融產業三大支柱
3	財經記者的告白	投資，就是一場世紀大騙局
4	影響力	說服心理學的六大法則
5	黑天鵝效應	投資風險三大層次
6	漫步華爾街	投資理論四大取向
7	夠了	基金之神約翰柏格教你買對基金賺大錢
8	一個投機者的告白	科斯托蘭尼雞蛋
9	公共論壇週	此週將另行安排課程
10	贏家的詛咒	經濟人VS.普通人
11	思考的藝術	52個非受迫性思考錯誤
12	快思慢想	諾貝爾獎得主康納曼教你如何做決策
13	交易者的101堂心理訓練課	心理學五大學派與投資型態
14	增強你的意志力	設定目標與達成目標的極速力量
15	幸福經濟學	富裕的弔詭：快樂農夫vs.挫敗高成就者
16	望子成富	怎樣教，孩子才有富裕的未來
17	終身學習全書	成為你自己的投資教練
18	結業典禮暨期末成果發表

別當正常的傻瓜》期望值、期望效用 & 展望理論

三大風險決策理論

當你必須從兩個以上不同風險程度的選項中，選擇其中一個以獲得報酬時，你就是在做「風險決策」。而經濟學中最著名的三個風險決策理論分別為：「期望值理論」、「期望效用理論」和「展望理論」。

   

	期望值理論	期望效用理論	展望理論
理論內容	期望值＝期望×價值	1.效用＝快樂程度 2.期望效用＝期望×效用	1.損失趨避：損失的衝擊強度是獲得的2.5倍 2. 面對獲得時，風險趨避 3. 面對損失時，風險偏好 4. 得失的判定由參考點決定
人性假設	1.人是理性/風險中立的 2.決策時追求期望值最大化。	1.人是理性/風險趨避的 2.決策時追求期望效用最大化，但效用是主觀、因人而異的。	1.人是不理性/損失趨避的（有時風險趨避，有時風險偏好） 2.因為參考點不同、面對獲得或損失的情境不同，會做出趨避損失的決策。
適用時機	面對只考慮金錢（或可量化事物）的決策時，應採用期望值理論，追求期望值最大化。	考慮更廣泛的財富（如時間、自由、人際關係、快樂、幸福、意義…等）決策時，應追求長期效用最大化。	做重大決策時，應注意自己的參考點為何，試著以不同參考點觀之、轉換自己的獲得或損失情境，避免做出不理性之決策。

期望值理論 Expected Value Theory

為了瞭解是人們如何做風險決策的，學者最先提出了「期望值理論」，這也是大家最熟悉、最能直觀了解的概念。「期望值」就是重複同一個風險決策無數次，最終得到的結果平均值，它會等於可能出現的各種結果之「期望（機率）」乘以「價值（結果）」。

例如「擲出硬幣正面獲得100元，擲出背面損失50元」這個遊戲的期望值就是(1/2)(100)+(1/2)(-50)=25(元)，意思是有1/2的機率可以得到100元，有1/2的機率會損失50元，若重覆此遊戲無數次，則平均每次可以得到25元。

「期望值理論」認為人會理性計算各選項的期望值，並選擇期望值最大的選項作為最終決定。

例如，請在下列A或B選項中做出選擇：

A：100%的機率獲得10,000元

B：抽獎，30%的機率獲得30,000元；70%的機率獲得0元

由於A選項的期望值為10,000元，B選項的期望值為9,000元，所以大部分的人會選擇A選項。

期望值理論簡單明瞭，只可惜真實世界的風險決策中，很少有選項的機率和結果可以直接量化成明確數字的。大多數時候，我們只能在「發生機率較大的小獲利」和「發生機率較小的大獲利」之間，或者在「發生機率較大的小損失」和「發生機率較小的大損失」之間做抉擇。例如，在某時間點股票上漲的機率大、漲幅小，下跌的機率小、跌幅大，此時應該買進或賣出？

即使有機率和結果的明確數據可供查詢，人們也不常計算客觀的期望值作為決策依據。人們不會同時關注「機率」和「結果」，而是只會關注「機率」或「結果」中「情感衝擊」程度較大的一方。當結果對當事人有強烈意義、情感衝擊程度較大時，人們會高估結果的重要性而忽略機率大小；當結果對當事人沒有強烈意義、情感衝擊程度較小時，人們會高估機率的重要性，而忽略結果。

例如，樂透頭彩的獎金絕對能引起強烈情感，所以彩券玩家只關注結果而大量投注，卻忽略乘以較小的中獎機率後，樂透的期望值極低，甚至減去買樂透的成本之後期望值還是負的，長期而言根本是賠本生意！但還是有無數不理性的玩家受到高額獎金吸引而趨之若鶩。

期望效用理論 Expected Utility Theory

請在下列A或B選項中做出選擇：

A：100%的機率獲得10,000元

B：擲硬幣，50%的機率獲得20,000元；50%的機率獲得0元

川普清崎點石成金》創業家 5 大特質

經濟參與者的 4 種類型

英國經濟學家麥格羅（Sean McGraw）依照「是否參與賭局」和「依據理智或情感做決策」兩個向度，提出經濟參與者的四種類型：事業創辦人（創業家）、吹泡泡人（夢想家）、官僚性格者（理論家）、衛道人士（宗教家）。

橫軸：定型心態VS.成長心態

「參與賭局」意味著願意冒險進入市場，從事創業、投資、創新等行為；而「不參與賭局」則是指以追求穩定為目標、不願進入市場冒險，故選擇受僱、儲蓄、待在象牙塔裡做研究等行為。

參與賭局者追求的是「贏」，但他們深知拚輸贏就會有失敗的風險，所以通常不怕失敗、不怕輸；不參與賭局者追求的是「不要輸」，而唯一能不輸的方法就是退出賭局，所以他們通常逃避風險、害怕失敗。

心理學家德威克（Carol S. Dweck）在《心態致勝》中將人區分為兩種心態：抱持「定型心態」者認定成功在於天賦優於別人，失敗可以界定人的高下，只有條件差的人才需要努力；抱持「成長心態」者則認為成功是指做到最好的自己，而不是比別人好。

不參與賭局者多抱持「定型心態」，相信天賦能力是天生命定，有就是有，沒有就是沒有，所以失敗就代表自己不夠聰明或能力不好，且無法改變，故他們害怕失敗；參與賭局者多抱持「成長心態」，認為人的素質可以透過努力學習而培養，失敗是指自己尚未成長、不夠努力、沒有充份發揮潛能。他們視失敗為學習成長的機會，而非對自己的否定，他們不害怕失敗。

縱軸：外部觀點VS.內部觀點

「依據理智做決策」者，了解市場的規則、具備管理風險和追求報酬所需的知識和智慧，他們依照客觀資訊做理性判斷；「依據情感做決策」者，不了解市場規則，亦不具備風險與報酬的相關知識和智慧，他們憑藉情緒和本能做出衝動的判斷、決策和行為。

投資心理學家麥可‧莫布新在《再想一下》中將思考問題的傾向分為兩種：傾向「內部觀點」者聚焦在問題的獨特性、利用情緒、本能、習慣、未經證實的傳聞等垂手可得的訊息，做出主觀的判斷；傾向「外部觀點」者聚焦在問題的普遍性，尋找客觀統計資訊、邏輯推理、經科學證實之理論依據等訊息，做出相對客觀的判斷。

依據情感做決策者通常採用「內部觀點」，依賴情緒和本能所產生的直覺和衝動，經由大腦中的「第一系統」（包含邊緣系統等，負責本能反射、情緒反應、習慣與直覺的部位）做出較快速、不易察覺的自動化經驗歷程。

依據理智做決策者通常採用「外部觀點」，運用長期學習所累積的知識和智慧，透過大腦中的「第二系統」（包含前額葉等，負責理性思考、邏輯推理、分析判斷的部位）做出較耗時費力的控制化分析歷程。

第一系統（情感）和第二系統（理智）都很重要，然而在人為的經濟市場或現代社會中，依情感按本能行動者，通常會淪為依理智行動者的獲利工具，或者經由市場機制的運作，前者自然成為輸家的一群，而後者則成為贏家的一群。

事業創辦人（創業家）的5大特質

所謂事業創辦人並非專指大企業家或大資本家，而是指具「創業家精神」的創業家 ( 含非營利組織或社會企業創辦人 )，他們重視學習又勇於冒險、以理智而非情感為基礎有效管理風險。

地產大亨唐納‧川普（Donald J. Trump）和暢銷書作家羅伯特‧清崎（Robert T. Kiyosaki）在《川普清崎點石成金》中，歸納出「創業家的五大特質」，最能清楚描繪何謂「創業家精神」（entrepreneurial spirit）：